Cómo Funciona Benqi

Bienvenidos a este post, donde vamos a ver cómo funciona benqi, y aquellos aspectos que debes conocer sobre este protocolo.

Benqi es una plataforma construida en la red de avalanche, y que ofrece préstamos aportando garantías o colateral dentro del protocolo. Es muy similar a otras plataformas muy conocidas como puede ser AAVE o Geist Finance.

Vamos a ver una guía de cómo puedes usarlo y aprovechar la opción de pedir prestado con tus criptomonedas y apalancarte con esta plataforma.

Qué es Benqi

BENQI es un protocolo de mercado de liquidez no custodiado, construido sobre Avalanche. El protocolo permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sin esfuerzo con sus activos digitales. Los depositantes que proporcionan liquidez al protocolo pueden obtener ingresos pasivos, mientras que los prestatarios pueden pedir prestado de forma sobre-colateralizada.

La plataforma tiene una interfaz simple, y es realmente fácil de usar. Además de que solo se centra en el lending & borrowing como plataforma. Con más de 300 mil millones de dólares en su protocolo, y ofreciendo recompensas en AVAX para las personas que usan su plataforma. Ya que es parte del programa de incentivos que lanzó avalanche labs, y benqi fue una de las plataformas seleccionadas para recibir estas recompensas.

Por ello, puedes pedir prestado con un interés muy bajo, o incluso sin pagar interés, si las recompensas en AVAX son superiores al interés que debes pagar por pedir prestado.

Markets

Lo primero que debemos hacer es conectar nuestra wallet y tener la red de Avalanche configurada para poder acceder. Una vez dentro, iremos a markets.

Aquí, es donde podrás depositar tus tokens y pedir prestado des de este panel. Aunque antes, te recomiendo ir a overview para ver más información acerca los % anuales que puedes recibir, y qué criptomoendas puedes depositar y pedir prestado en Benqi.

Si vamos a overview, verás los diferentes tokens que puedes usar en assets. En supply, podrás ver toda la información de si depositas ese token, y en borrow, la información de si pides prestado.

Lo más relevante es ver el total apy, que es la rentabilidad anual que vas a recibir por depositar tus tokens allí. Y lo mismo, en el caso de borrow, es el porcentaje que deberás pagar por pedir prestado. Si te colocas encima del número, podrás ver el desglose del porcentaje, donde una parte del porcentaje total, son incentivos del programa de avalanche y de la propia plataforma, benqi, donde recibirás qi y avax. Lo mismo sucede por pedir prestado, donde deberás pagar un interés, pero también vas a recibir recompensas por usar el protocolo. Esto hace que el % total que pagues, sea muy inferior, e incluso se puede ver algún token como LINK.e, donde vas a conseguir más de lo que deberás pagar. Por lo que realmente te estarán pagando por pedir prestado ese token.

Aunque es importante tener en cuenta que estos incentivos van a ir disminuyendo con el tiempo, y van a desaparecer. Por lo que es posible que dentro de un mes o más, los % sean diferentes, al no haber estos incentivos.

Una vez revisado los % y que tokens puedes depositar en benqi, volvemos a markets. Tanto para solo depositar, como para pedir prestado, deberás primero depositar criptomonedas como colateral, y esto es lo que vamos a ver ahora.

En supply, lo primero que indicaremos es el token, a la derecha que viene de forma predeterminada AVAX, pero puedes cambiarlo por otro token.

Indicamos la cantidad, puedes pulsar max para indicar todo, aunque recuerda dejar una parte para comisiones si depositas AVAX. Con la cantidad indicada, lo único que queda es pulsar en deposit. Confirma en tu wallet y listo. De esta forma, ya estarás consiguiendo el % anual que has podido ver en supply de ese token.

Para pedir prestado, primero deberemos habilitar la opción de use as colateral. Podrás verlo en supplied, esta opción simplemente actívala. De esta forma, los tokens depositados servirán como colateral para pedir prestado.

Ahora, en vez de supply, vamos a borrow, y el funcionamiento es el mismo. Indica el token que quieres pedir prestado, la cantidad, teniendo en cuenta el riesgo de liquidación, y pulsa en borrow. Confirma en tu wallet y listo.

Ten en cuenta que cada activo tiene diferentes límites para pedir prestado, y lo recomendable es no pedir prestado el máximo, ya que es muy fácil que cualquier fluctuación del mercado, tu posición sea liquidada.

Podrás encontrar un indicador, llamado health factor, con diferentes colores que te indica el riesgo de que tu posición sea liquidada. Con color verde, naranja y rojo. Si llega a 1.0, tu posición va a ser liquidada. +2.0 verás el health factor en verde, +1.1 en naranja, y -1.1 en rojo. En caso de que esté en rojo, devuelve el préstamo o coloca más colateral si no has sido liquidado.

Rewards

Por último, en rewards podrás encontrar las recompensas por usar el protcolo. Como hemos comentado anteriormente, además del % anual que ganas, una parte del total APY, son las recompensas que recibes por usar benqi, ya sea depositando, o pidiendo prestado.

Estas recompenas las puedes reclamar en cualquier momento en rewards. Aquí, encontrarás dos tipos de recompensas, con el token de la propia plataforma, QI, y recompensas con el token nativo de la red AVAX. Simplemente podrás ver cómo se van acumulando aquí tus recompensas, pulsa en claim, confirma en tu wallet y ya las tendrás disponibles.

Staking Líquido Benqi (sAVAX)

Ahora que hemos visto cómo funciona la función principal de Benqi con su plataforma de préstamos, vamos a ver la nueva función que han añadido y es muy interesante, el staking líquido de Avalanche.

Si pulsas en liquid staking te va a llevar al panel con toda la información, que esta separado de la página de benqi con su mercado de préstamos. Por ello, deberás volver a conectar tu wallet arriba a la derecha.

El funcionamiento del stkaing líquido de Benqi es muy similar al que hemos visto con otras criptomonedas en plataformas como Lido. Aun así, vamos a cubrir toda la información que necesitas saber si nunca has escuchado a hablar del staking líquido y todos aquellos aspectos que debes conocer.

En Benqi depositaremos nuestros tokens de AVAX, y recibiremos sAVAX en nuestro wallet. sAVAX es el token que hace referencia al token AVAX stakeado. Pero en vez de bloquear tus tokens en una pool o plataforma, aquí recibes un token que se puede usar, e intercambiar en otras plataformas de DEFI como veremos más adelante. Al mismo tiempo que recibes el % anual por hacer staking con tus AVAX.

De allí viene el término staking líquido, ya que tienes un token líquido que puedes intercambiar o usar en todo momento. A diferencia del staking tradicional donde bloqueas o depositas tus tokens en una plataforma y no puedes hacer nada más con ellos.

En APR podrás ver el % anual que están dando, que actualmente es un 7,20% en este momento. La forma en que recibes este % anual es mediante el token sAVAX que se aprecia en valor respecto AVAX. A diferencia del staking tradicional donde recibes tokens cada día o cada cierto tiempo por hacer staking en ella. La plataforma que hace staking líquido, en este caso Benqi, usa las recompensas para apreciar en valor el token sAVAX respecto AVAX y así de la misma forma recibir las recompensas. Pero en vez de recibir tokens, cuando quieras intercambiar tus sAVAX por AVAX recibirás una mayor cantidad de AVAX.

Si suena confuso, vamos a verlo con un ejemplo muy simple. Vamos a suponer que el % anual se mantiene en un 7% durante un año. Al depositar 100 AVAX recibimos supongamos otros 100 sAVAX. Mantenemos los 100 sAVAX en nuestro wallet y pasado un año volvemos a Benqi para cambiar nuestros sAVAX por AVAX. Ahora, recibiremos 107 AVAX, que es el 7% de APR que tiene el staking líquido. Por lo que, en vez de recibir las recompensas cada poco tiempo, al intercambiar los sAVAX, recibiremos más AVAX con el interés que ha generado.

Otro aspecto que es importante destacar, es que para cambiar de sAVAX a AVAX tendremos que esperar 15 días, como indica en unstaking cooldown period y 2 días para reclamar los AVAX en cuestión. Por lo que serán un total de 17 días de espera. Si esto suena mucho, siempre podrás ir a un Exchange descentralizado como trader joe y cambiar tus sAVAX por AVAX por un precio muy similar, aunque no recibirás tanto como si esperas los 17 días en cuestión. Habitualmente sueles perder alrededor de 1-2% al intercambiarlo en un DEX como trader joe, en vez de esperar los 17 días de espera. Pero puede merecer la pena si no quieres esperar ese período de tiempo.

Por último, la gran ventaja que hemos comentado y tiene usar staking líquido es el uso que le puedes dar. Si vamos a la pestaña de DEFI en el menú de arriba, podrás ver todas las plataformas donde podrás usar tus sAVAX, y generar un mayor % anual. Ya sea usando anchor protocol, creando un LP Token de sAVAX-AVAX y hacer farming en trader joe o pangolín.

Todas estas opciones te permiten que puedas aumentar ese % anual del 7,20% a un mayor % anual, usando el staking líquido en otras plataformas. Es cuestión de mirar las diferentes oportunidades y cuáles pueden ser más rentables. Una de las mejores opciones y que suele dar un buen % anual es crear un LP Token de sAVAX-AVAX y hacer farming en algún DEX. Aunque hay que considerar que el 50% de ese LP no estará generando el 7,20% de staking líquido, al ser AVAX. Aun así, hay % anuales muy interesantes en estos casos.

Para hacer staking, simplemente deberás indicar la cantidad de Avalanche que quieres depositar, pulsar en stake y confirmar la transacción en tu wallet.

De la misma forma, yendo a unstake podrás cambiar tu staking líquido por AVAX de nuevo, esperando el tiempo que hemos comentado anteriormente.

Te recomiendo que si buscas hacer staking de Avalanche, esta de la mejor opción que hay actualmente con el staking líquido y las diferentes oportunidades que tiene. Ya hemos visto en otras redes lo bien que ha funcionado este tipo de staking líquido y es una de las partes que faltaba en Avalanche.

Espero que te haya servido para conocer con más detalle cómo funciona Benqi y el staking líquido de Avalanche. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.